量化对冲基金价值_量化对冲基金主要策略

1.量化基金有哪些投资策略

2.量化对冲基金产品的有哪些特点

3.什么是量化对冲基金

基金是一个巨大的投资市场，投资人群分布广泛，想要知道哪种基金好？就需要学会观察市场行情及策略，那购买什么量化对冲基金好？

量化对冲基金部分展示：

量化对冲基金怎么选？

量化对冲基金是一种对投资人专业性有非常高要求的投资品种，市场上包括公募、私募和券商资管等三大系列的量化对冲产品，从数据上看，它们的业绩分化较大。下面我们介绍几种最常用的定量指标，帮助投资者去优选好的量化对冲基金。

1、投资预期年化预期收益率：主要看绝对预期年化预期收益率，对量化对冲基金的投资预期年化预期收益率进行长短期、不同市场下的绝对预期年化预期收益，考察该基金是否具有持续盈利能力。

2、最大回撤：在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的预期年化预期收益率回撤幅度的最大值。

最大回撤衡量一个产品历史上承受的最大浮动亏损，或是衡量一个产品在购买时是否需要择时的重要指标，关注基金的最大回撤率可以帮助投资者了解该基金风险控制能力和知道自己面临的最大亏损幅度。对于量化对冲基金而言，该指标比波动率还重要。

最大回撤越小，产品在购买时需要择时的需求就越低。

最大回撤体现对冲基金的风控能力，一般控制在5%以内为好。量化对冲基金的设定止损线一般为0.92或0.93，若最大回撤达到7%或8%以上将可能面临清盘的风险。若最大回撤超过8%以上，基本说明该基金风控能力较弱，不建议选择。

夏普比率：是最常用的基金绩效评价标准化指标，是一个可以同时对预期年化预期收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。它的公式是

其中E（Rp）：投资组合预期报酬率，Rf：无风险预期年化利率

E（Rp）-Rf：组合超出无风险投资的回报

σp：投资组合的标准差，代表组合风险

夏普比率表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬。、

而无论是在国内还是国外，长期来看（至少1年），夏普比率超过1为良好，超过2为优秀，意味着回撤很小的情况下有着较好的预期年化预期收益，而夏普比率低于0.5的基金不建议选择。

4、年化波动率，波动率是度量资产价格历史变动的指标，是衡量资产价格在一段特定时期内的活跃程度，一般是取一段时期内每日资产收盘价变动百分比的平均值，并将其年化。

年化波动率是衡量产品长期表现好坏的重要指标。年化波动率波动率越小，说明基金的对冲风险能力越强，年化波动率越高，说明基金预期年化预期收益的不确定性越强（预期年化预期收益可能很大，损失可能也很大）。

5、市场相关性，主要是考察量化对冲基金金与市场（股市或债市）相关性分析，衡量两者的相关密切程度。

一般情况下，相关系数大于0.7时，被视为高度相关。介于0.4-0.7时低相关，0.4以下不相关。理想的市场中性策略基金应该与市场表现不相关，也就是相关系数0.4以下。

量化基金有哪些投资策略

量化对冲基金是一种采用量化投资策略的对冲基金，它利用数量模型和算法，结合大量的历史数据和实时市场信息，进行分析和预测，以实现投资收益。量化对冲基金的特点主要包括以下几点：

1.系统性投资策略：量化对冲基金采用量化投资策略，通过对大量历史数据进行分析，挖掘潜在的投资机会，并利用数学和统计模型来优化投资组合。这种系统性的投资策略可以降低人为主观因素的影响，提高投资决策的客观性和准确性。

2.风险对冲：量化对冲基金广泛使用各种风险对冲工具，如期货、期权和其他衍生品，以降低市场风险，提高投资组合的稳健性。通过对不同资产类别、行业和地区的投资进行风险对冲，量化对冲基金可以在保持收益潜力的同时降低投资风险。

3.高频交易：量化对冲基金通常采用高频交易策略，利用计算机程序和算法，在短时间内进行大量交易，捕捉市场瞬息万变的机会。这种交易策略可以降低交易成本，提高投资回报。

4.技术驱动：量化对冲基金依赖于先进的科学技术，如高性能计算机、大数据分析、人工智能和机器学习等。这些技术帮助基金管理人更好地捕捉市场趋势，优化投资策略，提高投资回报。

5.投资分散化：量化对冲基金通常会投资于多个资产类别、行业和地区，以达到投资分散化的目的。这种投资策略有助于降低单一资产或市场的风险，提高投资组合的整体表现。

需要注意的是，量化对冲基金虽然具有上述特点，但也面临着一些挑战，如市场风险、模型风险和技术风险等。投资者在考虑量化对冲基金时，应充分了解其特点和潜在风险，并在投资决策中充分考虑这些因素。

量化对冲基金产品的有哪些特点

什么量化基金?量化基金的投资策略有哪些?下面懂视小编来告诉大家。

量化对冲基金兼具风险小和回报稳定的优势。年化收益可稳定保持在10%-20%。据相关数据显示，中国量化对冲基金近两年平均收益率高达37.5%，这对广大经验股灾之殇的投资者来说是一种分散投资风险，均衡资产配置的极佳选择。

一、什么是量化基金?

是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。数量化投资的组合构建注重的是对宏观数据、市场行为、企业财务数据、交易数据进行分析，利用数据挖掘技术、统计技术、计算方法等处理数据，以得到最优的投资组合和投资机会。

二、量化基金的投资策略

量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程，包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易，资产配置，风险控制等。

量化基金的投资策略1、量化择时

股市的可预测性问题与有效市场假说密切相关。如果有效市场理论或有效市场假说成立，股票价格充分反映了所有相关的信息，价格变化服从随机游走，股票价格的预测则毫无意义。众多的研究发现我国股市的指数收益中，存在经典线性相关之外的非线性相关，从而拒绝了随机游走的假设，指出股价的波动不是完全随机的，它貌似随机、杂乱，但在其复杂表面的背后，却隐藏着确定性的机制，因此存在可预测成分。

量化基金的投资策略2、量化选股

量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。根据某个方法，如果该公司满足了该方法的条件，则放入股票池，如果不满足，则从股票池中剔除。量化选股的方法有很多种，总的来说，可以分为公司估值法、趋势法和资金法三大类。

量化基金的投资策略3、股指期货套利

股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限，不同(但相近)类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为，股指期货套利主要分为期现套利和跨期套利两种。股指期货套利的研究主要包括现货构建、套利定价、保证金管理、冲击成本、成分股调整等内容。

量化基金的投资策略4、商品期货套利

商品期货套利盈利的逻辑原理是基于以下几个方面：(1)相关商品在不同地点、不同时间对应都有一个合理的价格差价。(2)由于价格的波动性，价格差价经常出现不合理。(3)不合理必然要回到合理。(4)不合理回到合理的这部分价格区间就是盈利区间。

量化基金的投资策略5、算法交易算法

交易又被称为自动交易、黑盒交易或者机器交易，它指的是通过使用计算机程序来发出交易指令。在交易中，程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价格、甚至可以包括最后需要成交的证券数量。根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为被动型算法交易、主动型算法交易、综合型算法交易三大类。

量化基金的投资策略6、期权套利

期权套利交易是指同时买进卖出同一相关期货但不同敲定价格或不同到期月份的看涨或看跌期权合约，希望在日后对冲交易部位或履约时获利的交易。期权套利的交易策略和方式多种多样，是多种相关期权交易的组合，具体包括：水平套利、垂直套利、转换套利、反向转换套利、跨式套利、蝶式套利、飞鹰式套利等。

量化基金的投资策略7、统计套利

有别于无风险套利，统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。统计套利在方法上可以分为两类，一类是利用股票的收益率序列建模，目标是在组合的?值等于零的前提下实现alpha收益，我们称之为?中性策略;另一类是利用股票的价格序列的协整关系建模，我们称之为协整策略。

量化基金的投资策略8、资产配置

资产配置是指资产类别选择，投资组合中各类资产的适当配置以及对这些混合资产进行实时管理。量化投资管理将传统投资组合理论与量化分析技术的结合，极大地丰富了资产配置的内涵，形成了现代资产配置理论的基本框架。它突破了传统积极型投资和指数型投资的局限，将投资方法建立在对各种资产类股票公开数据的统计分析上，通过比较不同资产类的统计特征，建立数学模型，进而确定组合资产的配置目标和分配比例。

什么是量化对冲基金

量化对冲产品有以下几方面特点：

1、投资范围广、投资策略灵活；

2、以追求绝对收益为目标；

3、更好的风险调整收益；

4、与主要市场指数相关性低、具备资产配置价值。

你好，对冲基金是投资基金的一种形式,意为“风险对冲过的基金”。对冲是一种旨在降低风险的行为或策略。对冲基金起源于

最基本的对冲操作中,基金经理在买入一只股票后,同时买入这只股票一定价位和时效的看跌期权。其作用在于,若期权到期时股票价格跌破期权限定价格时,基金经理可以将股票以期权的限定价格卖出,从而对冲了股票价格下跌的风险。在另一类基本对冲操作中,基金经理首先选定某类行情看涨的行业,买进该行业几只优质股,同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。这样组合的结果是,如果行业表现良好,买多的优质股的收益会大于卖空劣质股的损失;如果该行业行情下跌,劣质股跌幅必高于优质股,因此卖空的劣质股的收益也会高于持仓优质股股价下跌的损失。目前常见的对冲策略有:股票多空策略、市场中性策略、CTA(管理期货)、宏观对冲策略、事件驱动策略以及各类套利策略等。

对冲基金往往通过做空股指期货来去除投资组合收益受到市场整体波动的影响,最小化系统性风险,最大化与市场无关的绝对收益。因此,不同于其他基金以大盘股指为业绩比较基准,对冲基金的业绩比较基准通常为绝对值,例如“一年定存+3%”、“一年定存+4%”等,凸显其绝对收益的特性。

量化投资是指借助统计方法、数学模型来指导投资。量化投资通过运用计算机从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略,并严格按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资,力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报,其本质是定性投资的数量化实践。量化投资会运用到数据挖掘、机器学习、神经网络等最前沿的数学算法建模,来对行业、个股等进行预测。用量化的分析手段进行对冲操作的基金,就是量化对冲基金。算法和模型是量化对冲基金的关键所在,因此国际上知名的量化对冲基金公司中往往有许多统计学、数学、计算机等科学领域的技术人才,为其量化模型提供强大的理论和技术支持。